尽管股市连创新低，投连险帐户连连缩水，酝酿已久的中国人寿投连险还是于日前逆市“上架”销售，随着投连队伍的不断壮大，在市场震荡格局下，投连险会不会重蹈7年前的覆辙，能否经受起市场考验？成为业内关注的焦点。
　　记者在采访中发现，由于可分散投资风险，保险公司对期缴投连险兴趣增加。
　　多账户增加抗跌性
　　从去年10月份中旬开始，股市发生大幅度的调整，投连险的收益也受到影响。日前，一份由世德贝投资咨询公司完成的《国内投连险产品2008年第一季度分析报告》称，除货币型账户和部分债券型账户外，绝大部分投连险账户在今年第一季度的收益率均为负值，但比较整体股市的下跌幅度明显偏低。
　　上述报告认为，投连险多个投资帐户的产品设计是投连险抗跌的主要原因，由于投资帐户风险等级不同，可规避单一投资股票市场带来的风险，即使是股票型和混合偏股型的账户，除70%左右的资金投资于股票外，剩余资金也将投资于债券或货币等低风险市场。
　　期缴更能分散风险
　　目前市场上推出的投连险分趸缴和期缴两种方式，其中以趸缴为主，不过在市场震荡加剧的情况下，不少保险公司开始将目光瞄向期缴市场，如海康保险推出的“智通理财”期缴投资险，中德安联也表示将于近期推出期缴投连产品，以降低客户投资风险。
　　“从银保角度考虑，虽然期缴对银行的贡献度不大，但保险公司仍陆续推出期缴投连险产品。”外资保险公司广东分公司有关负责人表示。
　　保险业内人士表示，期缴投连险可将保费分期投入投资账户，相当于基金定投的模式，以达到分散投资风险的目的，此外，期缴更适合经济收入不高的群体，通过分期缴付保费来解决资金不足的难题，减轻投资者短期资金压力。而趸缴则适合手头闲置资金较多，风险承受能力较强的投资者。
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　　前景乐观 应营造良性市场
　　早期投连风波的主要原因在于投连市场刚刚起步，市场还不成熟，投资手段不完善，再加上投资者对产品缺乏了解，盲目进出。
　　某外资保险公司广东分公司有关负责人表示，从今年的市场环境来看，监管力度和消费者的成熟度相比2001年时有了相当大的变化。资本市场日渐成熟，监管机构在投连险方面也做了很多规定以避免道德风险和金融风险，消费者经过股市的振荡，对投资产品的风险性也有了从感性到理性的认知。
　　市场人士分析，从目前的形势来看，还看不出大量退保的现象，虽然国内投连险的成熟度有所提高，大多投连产品都具备账户转换功能，且附加更多保障功能，逐渐与欧美产品接轨。
　　从国内市场环境来看，投连险扎堆问市主要源于投资者的推动，即保险公司更多地去迎合投资者。但是，业内人士认为，投资者与保险公司之间应该互相适应，逐渐形成良性的市场导向。
　　“不应该因为市场的波动去封杀投连险，而是应该逐渐丰富和完善它。”某外资保险公司上述负责人说，“我对投连险的前景表示乐观，关键是消费者如何看待这个产品。”
　　■投资建议
　　适合中长期投资者
　　股市的振荡殃及投连险，今年新成立的投连险账户大多出现亏损。业内人士表示，投连险是适合长期持有的产品，收益应该从更长的一个时间来观察。从长期收益角度考虑，投连险不仅可以享受到资本市场的收益，而且比大部分投资产品的风险低，并且兼顾保障功能，适合作为储备养老金和教育金所需。
　　此外，保险的功能一是保障，二是投资，投资者应从保障的角度出发配置险种，包括意外、疾病、养老等保障，同时注意涵盖人生不同阶段的保障需求。